南银理财珠联璧合致远2007一年定开公募人民币理财产品2024年年度报告

发布时间：2024-12-31 09:00

南银理财珠联璧合致远2007一年定开公募人民币理财产品

2024年年度报告

产品管理人:南银理财有限责任公司

产品托管人:南京银行股份有限公司

§1 产品概况

产品全称	南银理财珠联璧合致远2007一年定开公募人民币理财产品
产品登记编码	Z7003221000047（投资者可依据该编码在中国理财网www.chinawealth.com.cn查询理财产品相关信息）
产品运作方式	开放式净值型
产品成立日	2020年07月15日
报告期末产品份额总额	71,087,196.00份
报告期末产品杠杆水平	100.27%
合作机构	中信期货有限公司,中银基金管理有限公司,华夏基金管理有限公司,鑫元基金管理有限公司,鑫沅资产管理有限公司,华泰柏瑞基金管理有限公司,南方基金管理股份有限公司,重庆国际信托股份有限公司
产品管理人	南银理财有限责任公司
产品托管人	南京银行股份有限公司

§2 主要财务指标和产品业绩比较基准

2.1 主要财务指标

单位：人民币元

内部销售代码	报告期（2024年01月01日 - 2024年12月31日）
内部销售代码	1.期末产品最后一个市场交易日资产净值	2.期末产品最后一个市场交易日份额净值	3.期末产品最后一个市场交易日份额累计净值	4.其它费用
Z20003	71,671,888.37	1.0082	1.1592	59,918.63

注：产品净值可能存在未扣除管理人及投资合作机构业绩报酬、赎回费等费用（如有）的情况，实际收益以兑付为准。

2.2 产品业绩比较基准

2.2.1 本报告期产品业绩比较基准

阶段	内部销售代码	业绩比较基准
2024年01月01日 - 2024年08月28日	Z20003	3.22%
2024年08月29日 - 2024年12月31日	Z20003	4.68%

§3 管理人报告

3.1 报告期内产品的投资策略和运作分析

债券方面，2024年市场整体呈现牛市格局，对应的是宏观经济基本面数据不强和流动性宽松背景，主线逻辑是“资产荒”极致演绎以及化债政策驱动下的财政收缩效应，期间债市虽受央行对长债交易管理以及稳增长政策加码等影响出现三次明显调整，但收益率整体保持下行趋势。预计未来一个季度，国内出口情况的不确定性依然会对经济复苏进程形成扰动，政策面央行会兼顾配合财政发力、促信贷、防空转、守汇率等多重目标，财政则是在等待重要会议后进一步明确稳增长举措力度，因此对于债市来说，短期基本面和流动性角度依然不悲观。不过目前各债券品类的静态票息都处于历史低位，长端国债利率也出现失锚，未来依然面临长债交易管理以及经济政策进一步加码带来的价格波动。
权益方面，2024年主要指数均实现上涨，但过程跌宕起伏。前三季度市场以缓慢下跌为主，转折点出现在三季度末，在政策强力转向的刺激下，主要指数短时间内快速上涨超过20%。全年主要宽基均实现上涨，结构上杠铃风格明显，红利和高成长性资产均表现突出。三季度末的政策转向成为决定权益市场中期走势的明确拐点，政治局会议定调更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，稳定股市进入政策视野。预计随着各类政策逐步出台，经济和股市均有望逐步企稳回升。行业层面，国内消费保持偏弱格局，但以旧换新等刺激政策的短期效果也较为明显，显示消费具备较强韧性。随着地产政策的持续出台，全年二手房以价换量，四季度成交量维持高位，价格尚未出现确定性拐点；新房成交连续三年下滑，预计未来降幅将逐步收窄。出口全年保持稳定，受到明年负面的关税预期，今年抢出口贡献一定增量，预计明年全年出口存在一定压力。制造业方面，新能源产业进入筑底阶段，但由于产能过剩较为严重，预计真正出清尚需时日。科技是最值得重点关注的中期方向，AI、人形机器人、智能驾驶等进入快速的爆发期，预计未来将继续呈现丰富的投资机会。权益市场在政策转向后经过一轮反弹，当前估值处于历史中枢位置；但由于无风险利率的大幅下行，权益资产的风险溢价处于较高水平，权益资产在大类资产中的性价比非常突出。预计随着政策的不断出台，未来国内经济和通胀水平均会逐渐改善，同时流动性有望保持宽松，总体对权益市场中期保持乐观。
我们在产品端将继续坚持以稳为主、稳中求进的整体思路，优先把握确定性高的投资机会，争取在波动可控的前提下，全力以赴为持有人获得满意的投资收益。

3.2 报告期内产品的流动性风险分析

本产品主要投向具有良好流动性的金融工具（包括但不限于国内依法发行的债券和证券投资基金等），并对标的进行分散化投资，防范流动性风险。本产品所投资的非标准化债权类资产的投资比例，不超过产品说明书约定的比例上限，资产到期日不晚于本产品的最近一次开放日。

3.3 报告期内产品的业绩表现

截至报告期末,本产品份额净值为1.0082元。

§4 托管人报告

4.1报告期内托管人遵规守信情况声明

在托管本产品的过程中，本产品托管人南京银行股份有限公司严格遵守《商业银行理财子公司管理办法》相关法律法规的规定以及产品说明书的约定，对本产品管理人在报告期内产品的投资运作进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害产品份额持有人利益的行为。

4.2 托管人对报告期内投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人认为,管理人在本产品的投资运作、产品资产净值的计算、产品份额申购赎回价格的计算、产品费用开支及利润分配等问题上不存在损害产品份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照托管协议和理财产品说明书的规定进行。

4.3 托管人对本报告期内报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为，管理人的信息披露事务符合《商业银行理财子公司管理办法》及其他相关法律法规的规定，产品管理人所编制和披露的本产品报告中的财务指标、净值表现等信息真实、准确、完整，未发现有损害产品持有人利益的行为。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末产品资产组合情况

序号	资产类别	穿透前占总资产比例	穿透后占总资产比例
1	固定收益类	89.16%	92.39%
2	权益类	3.19%	7.61%
3	商品及金融衍生品类	0.00%	0.00%
4	混合类	7.65%	0.00%
5	合计	100.00%	100.00%

5.2 报告期末按公允价值占产品资产净值比例大小排序的前十名资产投资明细

序号	代码	名称	公允价值(元)	占产品资产净值比例（％）
1	XTDKX202410290007	重庆信托扬州发展2号集合资金信托计划第1期	34,133,442.86	47.62
2	ZZGJT202007060001	鑫沅资产金梅花141号集合资产管理计划	19,912,325.05	27.78
3	006853	中银汇享债券	5,125,224.32	7.15
4	004548	中银中高等级债券C	3,069,099.93	4.28
5	HHQTT202304260001	中信期货宁稳1号集合资产管理计划	2,997,807.25	4.18
6	HHQTT202405290002	中信期货宁稳2号集合资产管理计划	1,490,805.35	2.08
7	HHQTT202111300001	鑫元基金-鑫安利得55号集合资产管理计划	1,007,585.84	1.41
8	563300	中证2000	833,120.00	1.16
9	513660	华夏沪港通恒生ETF(QDII)	737,700.00	1.03
10	515450	南方标普中国A股大盘红利低波50ETF	719,000.00	1.00

5.3报告期末非标准化债权类资产明细

序号	融资客户	项目名称	剩余融资期限	到期收益分配	交易结构	风险状况
1	扬州高发产业投资发展集团有限公司	重庆信托扬州发展2号集合资金信托计划第1期	239	按季付息，到期还本	信托贷款	-

§6投资账户信息

序号	账户类型	账号	账户名称	开户单位
1	托管账户	0120090000000418	南京银行致远2007一年定开	南京银行股份有限公司南京分行营业部

§7 关联交易情况

报告期内，产品投资于关联方发行的证券0.00元。

产品投资于关联方作为融资人的非标准化债权类资产业务交易金额0.00元。

产品投资于关联方承销的证券交易金额0.00元。

产品与关联方作为交易对手开展的投融资业务交易金额42,811,191.26元。

产品投资关联方作为管理人的资产管理产品交易金额240,000,000.00元。

产品支付关联方托管费43,053.34元，支付关联方代销费745,518.14元。

产品发生其他关联交易金额0.00元。

报告期内，产品未发生重大关联交易。

南银理财有限责任公司

2024年12月31日