丰裕固收22063期(共富主题)
2023年第3季度报告
产品管理人：杭银理财有限责任公司
产品托管人：杭州银行股份有限公司
2023年10月18日
产品管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用产品资产，并如实反映产品财务指标及投资组合情况，但不保证产品一定盈利。
产品托管人根据本产品合同规定，于2023年9月30日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
产品的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本产品的产品说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年7月1日起至2023年9月30日止。
|
2.1 产品基本情况
产品名称
|
丰裕固收22063期(共富主题)
|
产品代码
|
FYG22063
|
理财信息登记系统登记编码
|
Z7002222000098
|
产品成立日
|
2022年11月2日
|
产品到期日
|
2023年11月9日
|
产品募集方式
|
公募
|
产品运作模式
|
封闭式净值型
|
产品投资性质
|
固定收益类
|
业绩比较基准（%）
|
4.00%
|
报告期末产品规模（元）
|
1,266,752,619.59
|
杠杆水平（%）
|
109.56%
|
风险等级
|
中低风险
|
产品管理人
|
杭银理财有限责任公司
|
产品托管人
|
杭州银行股份有限公司
|
*杠杆水平=总资产/理财产品净资产，理财产品净资产=总资产-总负债
3.1 主要财务指标和产品净值表现
单位：元、份、元/份
主要财务指标
|
报告期
（2023年7月1日-2023年9月30日）
|
||||
1.期末产品资产净值
|
1,266,752,619.59
|
||||
2.期末产品总份额
|
1,235,642,550.74
|
||||
3.期末产品份额单位净值
|
1.0252
|
||||
4.期末产品份额累计净值
|
1.0252
|
||||
报告期末下属子产品相关信息披露
|
|||||
子产品名称
|
子产品代码
|
份额
净值
|
份额累计净值
|
资产净值
|
|
3.2 产品收益表现
产品名称
|
成立以来年化收益率
|
丰裕固收22063期(共富主题)
|
2.77%
|
4.1 报告期内产品投资策略回顾
2023年3季度以来，债券收益率整体震荡， 1、2季度地产销售疲弱，出口增速下移，消费增速未有起色，通胀数据疲软，市场预期偏弱，货币、财政、房地产等政策相继出台，但经济刺激政策整体温和，投资者信心和社会总需求仍有待提振。在此背景下，3季度货币政策保持相对宽松，房地产方面，对房地产信贷、首付比例上有更积极的政策，需求在短期也有脉冲式的回升，但难以持续，债券收益率收此影响在短时间有小幅反弹，但后续仍然维持下行趋势。伴随着银行相继调降存款利率，存款向理财搬家的现象重现，理财规模重回扩张，一定程度上仍存在资产荒。从收益率来看，当前10年国债收益率2.67%，较3季度初上4bp，当前3年期AA+城投债收益率3.08%，较3季度初上行4bp，当前3年期AAA二级资本债收益率3.02%，较3季度初上行6bp，三季度利率震荡为主，相对信用债、二级资本债波动高于利率债，市场更加偏好高流动性债券，并且对市场行情更加敏感。本产品主要配置固收类资产，债券部分以信用债为主，三季度总体信用债维持震荡，相对低评级债券收益率略有下行，通过杠杆策略和久期策略，产品净值收益表现较好。非标资产信用稳定，收益良好，对产品净值稳定起到预期作用
4.2产品未来展望
展望2023年4季度，从基本面来看，无论从经济高频数据还是前瞻性数据来看，经济仍处于弱复苏态势，从30城地产销售面积看地产销售处于偏低水平，消费仍处于修复过程中，在没有经济强刺激政策出台前，收益率难以出现大幅上行；从政策面来看，后续市场利率大概率围绕或低于政策利率波动，当前存单、资金价格较高，后续或有下行的空间，短期债券配置价值较高。整体来说，经济复苏还需要时间，货币政策预计保持相对宽松，债市流动性环境相对友好，我们预期4季度债券收益率难以大幅上行。策略上，保持一定杠杆比例，配置短久期或流动性较好的债券。非标投资继续维持稳定，保持跟踪与做好投后工作
4.3投资组合的流动性风险分析
本产品通过合理安排投资品种和期限结构、限制资产持仓集中度、监控组合资金头寸等方式管理产品的流动性风险，确保资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配；报告期内，本产品未发生重大流动性风险事件。
4.4 报告期末投资组合分类
序号
|
项目
|
期末穿透前占总资产比例（％）
|
期末穿透后占总资产比例（％）
|
1
|
现金及银行存款
|
0.28%
|
0.56%
|
2
|
同业存单
|
0.00%
|
0.00%
|
3
|
拆放同业及债券买入返售
|
0.00%
|
1.30%
|
4
|
债券
|
37.61%
|
47.58%
|
5
|
非标准化债权类资产
|
44.87%
|
44.87%
|
6
|
权益类投资
|
0.00%
|
5.69%
|
7
|
金融衍生品
|
0.00%
|
0.00%
|
8
|
代客境外理财投资QDII
|
0.00%
|
0.00%
|
9
|
商品类资产
|
0.00%
|
0.00%
|
10
|
另类资产
|
0.00%
|
0.00%
|
11
|
公募基金
|
0.00%
|
0.00%
|
12
|
私募基金
|
0.00%
|
0.00%
|
13
|
资产管理产品
|
17.25%
|
0.00%
|
14
|
委外投资——协议方式
|
0.00%
|
0.00%
|
15
|
合计
|
100.00%
|
100.00%
|
4.5报告期末投资前十名资产明细
单位：人民币元
序号
|
资产名称
|
金额（元）
|
占资产净值比例（％）
|
1
|
22象山海投03
|
209,111,745.21
|
16.51%
|
2
|
22青田城投01
|
208,576,082.19
|
16.47%
|
3
|
22象山大目湾03
|
126,870,631.59
|
10.02%
|
4
|
22甬发01
|
70,605,959.15
|
5.57%
|
5
|
22德清水投03
|
58,536,069.70
|
4.62%
|
6
|
22汾湖投资MTN001
|
50,116,475.41
|
3.96%
|
7
|
22扬州交通GN001(碳中和债)
|
39,919,901.64
|
3.15%
|
8
|
苏银优1
|
39,026,703.65
|
3.08%
|
9
|
21临江投资PPN003
|
31,156,068.49
|
2.46%
|
10
|
21常熟交通PPN004
|
30,584,262.30
|
2.41%
|
4.6报告期融资情况
单位：人民币元
序号
|
项目
|
金额（元）
|
占资产净值比例（％）
|
1
|
报告期末质押式回购余额
|
115,164,787.54
|
9.09%
|
2
|
报告期末同业拆入余额
|
0.00
|
0.00%
|
3
|
其他
|
0.00
|
0.00%
|
4.7报告期末投资非标准化债权资产情况
单位：人民币元
序号
|
融资客户
|
项目名称
|
资产到期日
|
资产价值（元）
|
交易结构
|
收益分配方式
|
风险状况
|
1
|
浙江省德清县交通水利投资集团有限公司
|
22德清水投03
|
20231107
|
58,536,069.70
|
理财直接融资工具
|
利随本清，到期一次还本
|
正常
|
2
|
象山县大目湾新城投资开发有限公司
|
22象山大目湾03
|
20231107
|
126,870,631.59
|
理财直接融资工具
|
每年付息，到期一次还本
|
正常
|
3
|
宁波象山海洋产业投资集团有限公司
|
22象山海投03
|
20231108
|
209,111,745.21
|
理财直接融资工具
|
利随本清，到期一次还本
|
正常
|
4
|
青田县城市发展投资有限公司
|
22青田城投01
|
20231108
|
208,576,082.19
|
理财直接融资工具
|
利随本清，到期一次还本
|
正常
|
5
|
南京溧水城市建设集团有限公司
|
22溧水城建03
|
20231009
|
19,683,525.00
|
理财直接融资工具
|
利随本清，到期一次还本
|
正常
|
单位：份
报告期期初产品份额总额
|
1,235,642,550.74
|
报告期期末产品份额总额
|
1,235,642,550.74
|
本报告期内，杭州银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对本产品的托管过程中，严格遵守了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》《商业银行理财业务监督管理办法》《商业银行理财子公司管理办法》等相关法律法规、托管协议的规定，依法安全保管了本产品的全部资产，对本产品的投资运作进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，没有从事任何损害产品份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了托管人应尽的义务。
本托管人复核了本产品报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容。经复核，本产品报告中披露的理财产品财务数据核对一致。
7.1 产品投资于关联方发行或承销的证券、资产管理产品，或其他关联交易
单位：元、份
序号
|
关联方
|
资产名称
|
资产类型
|
交易类型
|
交易金额（元）
|
份额
|
7.2 产品向关联方支付的费用
序号
|
关联方
|
费用类型
|
交易金额（元）
|
户名
|
杭银理财幸福99丰裕固收22063期理财计划
|
账号
|
3301040160015309811-5122063
|
开户行
|
杭州银行总行营业部
|
杭银理财有限责任公司
2023年10月18日
版权所有：日照银行股份有限公司 主办：日照银行股份有限公司 备案编号：鲁ICP备09071929号 本站支持IPv6 地址：日照市烟台路197号
