代销南银理财珠联璧合致远1909一年定开公募人民币理财产品2022年第4季度报告

发布时间：2022-12-31 00:00

南银理财珠联璧合致远1909一年定开公募人民币理财产品

2022年第4季度报告

产品管理人:南银理财有限责任公司

产品托管人:南京银行股份有限公司

§1 产品概况

产品全称	南银理财珠联璧合致远1909一年定开公募人民币理财产品
产品登记编码	Z7003221000040（投资者可依据该编码在中国理财网www.chinawealth.com.cn查询理财产品相关信息）
产品运作方式	开放式净值型
产品成立日	2019年09月19日
报告期末产品份额总额	763,042,866.00份
合作机构	中信期货有限公司、安信基金管理有限责任公司、工银瑞信基金管理有限公司、中银基金管理有限公司、中庚基金管理有限公司、海富通基金管理有限公司、上投摩根基金管理有限公司、华泰柏瑞基金管理有限公司、万家基金管理有限公司、华宝基金管理有限公司、南方基金管理股份有限公司、招商基金管理有限公司、富国基金管理有限公司、交银施罗德基金管理有限公司、鑫元基金管理有限公司
产品管理人	南银理财有限责任公司
产品托管人	南京银行股份有限公司

§2 主要财务指标和产品业绩比较基准

2.1 主要财务指标

单位：人民币元

内部销售代码	报告期（2022年10月01日 - 2022年12月31日）
内部销售代码	1.期末产品最后一个市场交易日资产净值	2.期末产品最后一个市场交易日份额净值	3.期末产品最后一个市场交易日份额累计净值
Z20001	753,156,236.94	0.9870	1.1259

注：产品净值可能存在未扣除管理人及投资合作机构业绩报酬、赎回费等费用（如有）的情况，实际收益以兑付为准。

2.2 产品业绩比较基准

2.2.1本报告期产品业绩比较基准

阶段	内部销售代码	业绩比较基准
2022年10月01日 - 2022年12月31日	Z20001	-1.45%

§3 管理人报告

3.1 报告期内产品的投资策略和运作分析

四季度，国内基本面数据维持弱势，疫情防控优化伴随冬季疫情高发期，感染人数明显增长，对经济活动形成明显压制，出口下行压力也明显增强。政策层面继续发力对冲经济下行压力，疫情防控动态优化，房地产行业政策频出。国内货币政策整体偏松，海外加息有触顶迹象。
市场方面，疫情防控政策与房地产政策的变化成为影响四季度股债市场的关键因素。随着预期的转变，债券市场逐步出现调整，随后引发机构踩踏，尤其是信用债打破了此前的资产荒格局。总体来看，四季度债券收益率整体呈现了明显的上行，至季末10年期国债收益率上行7bp至2.84%，3年期AA+信用债收益率则大幅上行75bp至3.57%。权益市场则先抑后扬，在10月末触底后转为震荡上行，板块轮动加剧。沪深300指数四季度上涨1.75%，但全年仍大幅下跌21.63%，年度跌幅近10年来仅次于2018年。
展望后市，债券市场依然多空交织，一方面，经济复苏的一致预期对债市难言有利，另一方面，资金面有望保持平稳偏松，叠加跨年后的机构配置需求，对债券资产形成支撑。预计利率债将维持震荡行情。而信用债已处于明显的超调位置，信用利差处于历史高位，配置价值凸显。随着负反馈的结束，信用债的定价将重回基本面，本产品也将积极把握当前信用债的投资机会，为投资者提供稳健回报。权益方面，A股市场当前估值较为便宜，具备中长期配置价值，而过去一年压制股票市场的负面因素都出现了缓解。本产品将以更为积极的态度介入权益市场，把握经济复苏+流动性宽松这一有利宏观组合下的投资机会。

3.2 报告期内产品的流动性风险分析

本产品主要投向具有良好流动性的金融工具（包括但不限于国内依法发行的债券和证券投资基金等），并对标的进行分散化投资，防范流动性风险。本产品所投资的非标准化债权类资产的投资比例，不超过产品说明书约定的比例上限，资产到期日不晚于本产品的最近一次开放日。

3.3 报告期内产品的业绩表现

截至报告期末，本产品份额净值为0.9870元。

§4 投资组合报告

4.1 报告期末产品资产组合情况

序号	资产类别	穿透前占总资产比例	穿透后占总资产比例
1	固定收益类	91.15%	91.60%
2	权益类	3.87%	4.93%
3	商品及金融衍生品类	0.00%	0.00%
4	混合类	4.98%	3.47%
5	合计	100.00%	100.00%

4.2 报告期末按公允价值占产品资产净值比例大小排序的前十名资产投资明细

序号	代码	名称	公允价值（元）	占产品资产净值比例（％）
1	22881284	22金坛投资07	99,721,227.62	13.24
2	177182	G20安吉2	30,273,360.00	4.02
3	101901379	19连云城建MTN002	30,159,510.00	4.00
4	197157	21泰华04	30,099,150.00	4.00
5	102280703	22国药租赁MTN003	30,089,430.00	4.00
6	102101959	21淮安新城MTN002	29,888,790.00	3.97
7	185979	22安建Y1	29,742,420.00	3.95
8	032000799	20津南城投PPN002	29,346,690.00	3.90
9	2020095	20兰州银行永续债	29,136,540.00	3.87
10	2128016	21民生银行永续债01	28,339,680.00	3.76

4.3报告期末非标准化债权类资产明细

序号	融资客户	项目名称	剩余融资期限（天）	到期收益分配	交易结构	风险状况
1	江苏金坛投资控股有限公司	22金坛投资07	273	利随本清	理财直接融资工具	-

§5 投资账户信息

序号	账户类型	账号	账户名称	开户单位
1	托管账户	0120020000000327	南京银行致远1909一年定开	南京银行

§6 关联交易情况

报告期内，产品投资于关联方发行的证券、关联方作为融资人的非标准化债权类资产业务交易金额0.00元。

产品投资于关联方承销的证券交易金额0.00元。

产品与关联方作为交易对手开展的投融资业务交易金额20,223,950.68元。

产品投资关联方作为管理人的资产管理产品交易金额0.00元。

产品应支付关联方托管费38,466.12元，应支付关联方代销费578,401.00元。

产品发生其他关联交易金额0.00元。

报告期内，产品未发生重大关联交易。

南银理财有限责任公司

2022年12月31日