代销南银理财珠联璧合安稳1905一年定开公募人民币理财产品2022年年度报告

发布时间：2022-12-31 00:00

南银理财珠联璧合安稳1905一年定开公募人民币理财产品

2022年年度报告

产品管理人:南银理财有限责任公司

产品托管人:南京银行股份有限公司

§1 产品概况

产品全称	南银理财珠联璧合安稳1905一年定开公募人民币理财产品
产品登记编码	Z7003221000026（投资者可依据该编码在中国理财网www.chinawealth.com.cn查询理财产品相关信息）
产品运作方式	开放式净值型
产品成立日	2019年05月09日
报告期末产品份额总额	3,340,182,592.07份
报告期末产品杠杆水平	105.81%
合作机构	鑫元基金管理有限公司
产品管理人	南银理财有限责任公司
产品托管人	南京银行股份有限公司

§2 主要财务指标和产品业绩比较基准

2.1 主要财务指标

单位：人民币元

内部销售代码	报告期（2022年01月01日 - 2022年12月31日）
内部销售代码	1.期末产品最后一个市场交易日资产净值	2.期末产品最后一个市场交易日份额净值	3.期末产品最后一个市场交易日份额累计净值	4.其它费用
Z30001	3,385,989,653.87	1.0137	1.1591	74,209.45

注：产品净值可能存在未扣除管理人及投资合作机构业绩报酬、赎回费等费用（如有）的情况，实际收益以兑付为准。

2.2 产品业绩比较基准

2.2.1 本报告期产品业绩比较基准

阶段	内部销售代码	业绩比较基准
2022年05月20日 - 2022年12月31日	Z30001	1.83%

§3 管理人报告

3.1 报告期内产品的投资策略和运作分析

  2022年债券市场先涨后跌，前十个月，虽然出现春节后经济复苏、海外加息，以及股价下跌导致固收+产品的赎回，带来债市的调整，但二季度经历疫情冲击、房地产风波、央行超预期降息的持续催化下，债券收益率整体趋于下行，叠加资产荒推动，信用债各品种、期限利差压缩至历史极低水平，随着11月地产16条公布和疫情防控政策优化调整，债市大幅快速调整，并在理财赎回负反馈影响下，债市持续调整至12月中旬，利率、信用债的收益率绝对水平都创出年内新高。随后，在政策引导和资金宽松等因素影响下，债券收益率冲高回落，债券市场下跌势头已有所放缓。至年末，10年国债收在2.85%附近，。
    展望2023年，经济复苏的方向较为确定，但复苏的斜率仍存在不确定性。经济修复初期，流动性收紧概率较小，货币政策大概率会呵护资金面维持宽松，因此对债市后续表现不悲观，市场可能会在“弱现实、强预期”和“强现实、弱预期”间交替演绎，出现明确利多、利空方向的概率不大，整体判断维持震荡，票息策略可能仍相对占优，操作上维持适度杠杆，增厚收益。
    本产品为中长期、定期开放式产品，在运作期内积极采用杠杆、久期等工具获取收益增厚。2022年本产品依据市场行情积极调仓，适时使用杠杆、久期工具，力求为客户获取业绩增厚。往后看，债市多空博弈加剧，整体缺乏方向性。后续操作上产品将以中性策略应对震荡行情，保持进退空间，静待政策及市场逐步明朗。

3.2 报告期内产品的流动性风险分析

本产品持仓中维持合理比例高流动性资产，杠杆处于合理水平，流动性状况较好。

3.3 报告期内产品的业绩表现

截至报告期末，本产品份额净值为1.0137元。

§4 托管人报告

4.1报告期内托管人遵规守信情况声明

在托管本产品的过程中，本产品托管人南京银行股份有限公司严格遵守《商业银行理财子公司管理办法》相关法律法规的规定以及产品说明书的约定，对本产品管理人—南银理财有限责任公司在报告期内产品的投资运作进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害产品份额持有人利益的行为。

4.2 托管人对报告期内投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人认为,南银理财有限责任公司在本产品的投资运作、产品资产净值的计算、产品份额申购赎回价格的计算、产品费用开支及利润分配等问题上不存在损害产品份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照托管协议和理财产品说明书的规定进行。

4.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为，南银理财有限责任公司的信息披露事务符合《商业银行理财子公司管理办法》及其他相关法律法规的规定，产品管理人所编制和披露的本产品半年度报告中的财务指标、净值表现等信息真实、准确、完整，未发现有损害产品持有人利益的行为。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末产品资产组合情况

序号	资产类别	穿透前占总资产比例	穿透后占总资产比例
1	固定收益类	100.00%	100.00%
2	权益类	0.00%	0.00%
3	商品及金融衍生品类	0.00%	0.00%
4	混合类	0.00%	0.00%
5	合计	100.00%	100.00%

5.2 报告期末按公允价值占产品资产净值比例大小排序的前十名资产投资明细

序号	代码	名称	公允价值（元）	占产品资产净值比例（％）
1	22088683	22宜兴城发03	299,665,050.57	8.85
2	22088626	22江苏新海连02	199,814,133.64	5.90
3	TYJKX202207180005	同业借款（长城金租）20220720	199,696,661.26	5.90
4	ZJQTT202203100001	鑫元基金-鑫安利得62号集合资产管理计划	170,357,858.87	5.03
5	TYJKX202208260004	同业借款（南银法巴消金）20220909	149,729,516.49	4.42
6	LRZCZ202207210021	融资业务债权收益权转让及远期受让-平安证券-安稳1905-第1期-20220726	149,720,471.68	4.42
7	22088682	22陶都城发01	99,887,327.56	2.95
8	22088657	22如东东泰02	99,886,990.26	2.95
9	167606	20如东01	60,000,489.08	1.77
10	167794	20宁运01	50,000,334.32	1.48

5.3报告期末非标准化债权类资产明细

序号	融资客户	项目名称	剩余融资期限（天）	到期收益分配	交易结构	风险状况
1	南京浦口经济开发有限公司	22浦口经开03	130	利随本清	理财直接融资工具	-
2	江苏陶都城市发展投资有限公司	22陶都城发01	149	利随本清	理财直接融资工具	-
3	南银法巴消费金融有限公司	同业借款（南银法巴消金）20220909	149	利随本清	同业借款	-
4	镇江城市建设产业集团有限公司	22镇江城建02	149	利随本清	理财直接融资工具	-
5	长城国兴金融租赁有限公司	同业借款（长城金租）20220720	149	利随本清	同业借款	-
6	宜兴市城市发展投资有限公司	22宜兴城发03	149	利随本清	理财直接融资工具	-
7	渝农商金融租赁有限责任公司	同业借款（渝农商金租）20220035	149	利随本清	同业借款	-
8	平安证券股份有限公司	融资业务债权收益权转让及远期受让-平安证券-安稳1905-第1期-20220726	149	利随本清	两融资产转让	-
9	如东县东泰社会发展投资有限责任公司	22如东东泰02	146	利随本清	理财直接融资工具	-
10	江苏新海连发展集团有限公司	22江苏新海连02	144	利随本清	理财直接融资工具	-

§6投资账户信息

序号	账户类型	账号	账户名称	开户单位
1	托管账户	0120080000000273	南京银行安稳1905一年定开	南京银行

§7 关联交易情况

报告期内，产品投资于关联方发行的证券、关联方作为融资人的非标准化债权类资产业务交易金额150,000,000.00元。

产品投资于关联方承销的证券交易金额991,624,930.20元。

产品与关联方作为交易对手开展的投融资业务交易金额236,813,989.04元。

产品投资关联方作为管理人的资产管理产品交易金额170,000,000.00元。

产品应支付关联方托管费502,006.27元，应支付关联方代销费4,956,346.81元。

产品发生其他关联交易金额0.00元。

报告期内，产品未发生重大关联交易。

本报告披露的报告期末的资产净值、份额净值与经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计的财务报表中的金额一致。

南银理财有限责任公司

2022年12月31日