代销南银理财珠联璧合行稳1906一年定开公募人民币理财产品2022年第3季度报告

发布时间：2022-09-30 00:00

南银理财珠联璧合行稳1906一年定开公募人民币理财产品

2022年第3季度报告

产品管理人:南银理财有限责任公司

产品托管人:南京银行股份有限公司

§1 产品概况

产品全称	南银理财珠联璧合行稳1906一年定开公募人民币理财产品
产品登记编码	Z7003221000031（投资者可依据该编码在中国理财网www.chinawealth.com.cn查询理财产品相关信息）
产品运作方式	开放式净值型
产品成立日	2019年06月26日
报告期末产品份额总额	3,526,909,750.70份
合作机构	南方基金管理股份有限公司、鹏华基金管理有限公司、景顺长城基金管理有限公司
产品管理人	南银理财有限责任公司
产品托管人	南京银行股份有限公司

§2 主要财务指标和产品业绩比较基准

2.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标	报告期（2022年7月1日 - 2022年9月30日）
1.期末产品最后一个市场交易日资产净值	3,563,703,557.71
2.期末产品最后一个市场交易日份额净值	1.0104
3.期末产品最后一个市场交易日份额累计净值	1.1782

注：产品净值可能存在未扣除管理人及投资合作机构业绩报酬、赎回费等费用（如有）的情况，实际收益以兑付为准。

2.2 产品业绩比较基准

2.2.1本报告期产品业绩比较基准

阶段	业绩比较基准
2022年07月01日 - 2022年09月30日	4.12%

§3 管理人报告

3.1 报告期内产品的投资策略和运作分析

三季度期间，基本面数据有所走弱，年度经济增长目标逐渐淡化，财政政策则持续发力。从市场走势看，跨半年后市场快速修复，而8月降息则推动资金利率及债券收益率持续下行。直至9月中旬后，季节性因素推动资金利率转向上行，叠加美联储持续鹰派加息、汇率快速贬值和国内部分经济数据修复等内外部因素扰动，债市出现一定调整。总体来看，三季度利率走势先下后上，至季末10年期国债收益率下行6bp至2.76%，10年期国开债收益率下行11bp至2.93%，中债新综合财富指数上涨1.02%。

往后看，市场多空因素交织，利率难言趋势性走势。近期地产相关政策频出，与部分区域销售回暖叠加，对市场情绪的冲击不可避免。此外，外部美联储加息及汇率等因素制约了短期货币政策的进一步想象空间。然而，国内需求和消费依然疲弱、出口回落、疫情散点爆发等因素也对债市形成支撑。进入10月后，前期对市场形成扰动的季末流动性压力预期也将有所缓释。虽然汇率压力对货币进一步宽松形成掣肘，但央行外汇工具箱丰富，外部压力难以驱动货币出现实质转向。党的二十大期间政策层面大概率仍将呵护货币环境，资金利率中枢较三季度低点抬升幅度可控。当前债市多空博弈加剧而方向并不明朗，预期利率仍将维持区间震荡走势，持续关注内部信用扩张、外部汇率压力等数据及大会前后政策层面的变化。

本产品为中长期、定期开放式产品，在运作期内积极采用杠杆、久期等工具获取收益增厚。在三季度期间，本产品依据市场行情于左侧调仓，适时使用杠杆、久期工具，力求为客户获取业绩增厚。往后看，债市多空博弈加剧，整体缺乏方向性。后续操作上产品将以中性策略应对震荡行情，保持进退空间，静待政策及市场逐步明朗。此外，本产品将积极关注具备较高安全边际的转债标的，以增强产品中长期业绩弹性。

3.2 报告期内产品的流动性风险分析

本产品持仓中维持合理比例高流动性资产，杠杆处于合理水平，流动性状况较好。

3.3 报告期内产品的业绩表现

截至报告期末,本产品份额净值为1.0104元。

§4 投资组合报告

4.1 报告期末产品资产组合情况

序号	资产类别	穿透前占总资产比例	穿透后占总资产比例
1	固定收益类	100.00%	100.00%
2	权益类	0.00%	0.00%
3	商品及金融衍生品类	0.00%	0.00%
4	混合类	0.00%	0.00%
5	合计	100.00%	100.00%

4.2 报告期末按公允价值占产品资产净值比例大小排序的前十名资产投资明细

序号	代码	名称	公允价值(元)	占产品资产净值比例（％）
1	22088925	22溧水经开01	249,955,770.40	7.01
2	ZJQTT202112280001	景顺长城南景悦享1号集合资产管理计划	202,654,953.63	5.69
3	TYJKX202207110002	同业借款（九鼎金租）20220712-2	200,101,554.36	5.62
4	004388	鹏华丰享债券	100,860,986.78	2.83
5	22088909	22镇江城建04	100,039,560.69	2.81
6	TYJKX202207210059	同业借款（苏宁消金）20220722	100,021,419.68	2.81
7	TYJKX202207260003	同业借款（邦银金租）20220728-03	99,995,563.21	2.81
8	22088969	22南京滨江09	99,992,201.69	2.81
9	22088935	22江宁城建05	99,987,562.61	2.81
10	113052	兴业转债	74,421,970.15	2.09

4.3报告期末非标准化债权类资产明细

序号	融资客户	项目名称	剩余融资期限	到期收益分配	交易结构	风险状况
1	兴业消费金融股份公司	同业借款（兴业消金）20220721	292天	利随本清	同业借款	-
2	南京滨江投资发展有限公司	22南京滨江09	109天	利随本清	理财直接融资工具	-
3	南银法巴消费金融有限公司	同业借款（苏宁消金）20220722	292天	利随本清	同业借款	-
4	河南九鼎金融租赁股份有限公司	同业借款（九鼎金租）20220712-2	280天	利随本清	同业借款	-
5	镇江城市建设产业集团有限公司	22镇江城建04	285天	利随本清	理财直接融资工具	-
6	南京溧水经济技术开发集团有限公司	22溧水经开01	291天	利随本清	理财直接融资工具	-
7	南京江宁城市建设集团有限公司	22江宁城建05	284天	利随本清	理财直接融资工具	-
8	邦银金融租赁股份有限公司	同业借款（邦银金租）20220728-03	285天	利随本清	同业借款	-

§5 投资账户信息

序号	账户类型	账号	账户名称	开户单位
1	托管账户	0120070000000301	南京银行行稳1906一年定开	南京银行

§6 关联交易情况

报告期内，产品投资于关联方发行的证券、关联方作为融资人的非标准化债权类资产业务交易金额100,000,000.00元。

产品投资于关联方承销的证券交易金额593,482,573.15元。

产品与关联方作为交易对手开展的投融资业务交易金额266,466,786.30元。

产品投资关联方作为管理人的资产管理产品交易金额0.00元。

产品应支付关联方托管费166,193.67元，应支付关联方代销费1,675,403.14元。

产品发生其他关联交易金额0.00元。

报告期内，产品未发生重大关联交易。

南银理财有限责任公司

2022年9月30日