代销南银理财珠联璧合致远一年定开5M公募人民币理财产品2022年第3季度报告

发布时间：2022-09-30 00:00

南银理财珠联璧合致远一年定开5M公募人民币理财产品

2022年第3季度报告

产品管理人:南银理财有限责任公司

产品托管人:南京银行股份有限公司

§1 产品概况

产品全称	南银理财珠联璧合致远一年定开5M公募人民币理财产品
产品登记编码	Z7003221000038（投资者可依据该编码在中国理财网www.chinawealth.com.cn查询理财产品相关信息）
产品运作方式	开放式净值型
产品成立日	2018年05月18日
报告期末产品份额总额	1,525,724,473.00份
合作机构	鹏华基金管理有限公司、中欧基金管理有限公司、华泰柏瑞基金管理有限公司、安信基金管理有限责任公司、大成基金管理有限公司、天弘基金管理有限公司、广发基金管理有限公司、中庚基金管理有限公司、中信期货有限公司、万家基金管理有限公司、华宝基金管理有限公司、交银施罗德基金管理有限公司、华安基金管理有限公司
产品管理人	南银理财有限责任公司
产品托管人	南京银行股份有限公司

§2 主要财务指标和产品业绩比较基准

2.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标	报告期（2022年7月1日 - 2022年9月30日）
1.期末产品最后一个市场交易日资产净值	1,545,470,069.02
2.期末产品最后一个市场交易日份额净值	1.0129
3.期末产品最后一个市场交易日份额累计净值	1.2437

注：产品净值可能存在未扣除管理人及投资合作机构业绩报酬、赎回费等费用（如有）的情况，实际收益以兑付为准。

2.2 产品业绩比较基准

2.2.1本报告期产品业绩比较基准

阶段	业绩比较基准
2022年07月01日 - 2022年09月30日	-3.41%

§3 管理人报告

3.1 报告期内产品的投资策略和运作分析

三季度以来，受地产下行和疫情反复的拖累，国内基本面数据有所走弱，政策层逐渐淡化年度经济增长目标。海外俄乌战争继续拉锯，欧洲能源危机加剧，美联储鹰派态度强化，加息幅度与节奏均超市场预期，美债收益率大幅上行，引发各国的紧缩步伐加速。在海外收紧背景下，国内仍在8月中旬下调了政策利率，维持了偏宽松的货币政策。

市场方面，受地产下行、政策利率下调的影响，7-8月债市显著走强。而进入9月特别是中旬后，资金面边际收敛，叠加美联储持续鹰派加息、汇率快速贬值和国内部分经济数据修复等内外部因素扰动，债市有限调整。全季度来看，10年期国债收益率下行6bp至2.76%，10年期国开债收益率下行11bp至2.93%，中债新综合财富指数上涨1.02%。而权益市场在7月初现阶段高点后一路下行，部分宽基指数已经接近甚至跌破4月底的市场低点，悲观情绪蔓延，市场成交量陷入谷底。

展望后市，随着宽信用政策进一步推进，特别是全国性地产政策相继推出，短期情绪上对债市偏不利，但目前经济修复的不确定性仍然较大，机构配置力量较强，预计债市呈现上行有顶、下行有底的震荡格局，继续关注外部汇率、内部社融等数据以及政策面消息的边际变化。本产品在债券投资上将坚持以票息策略为主，维持久期中性偏防御。权益方面，估值、性价比来看市场已经接近底部位置，在此位置上已不必悲观，将维持中枢以上仓位，并结合海内外环境变化相机而动。

3.2 报告期内产品的流动性风险分析

本产品主要投向具有良好流动性的金融工具（包括但不限于国内依法发行的债券和证券投资基金等），并对标的进行分散化投资，防范流动性风险。本产品所投资的非标准化债权类资产的投资比例，不超过产品说明书约定的比例上限，资产到期日不晚于本产品的最近一次开放日。

3.3 报告期内产品的业绩表现

截至报告期末,本产品份额净值为1.0129元。

§4 投资组合报告

4.1 报告期末产品资产组合情况

序号	资产类别	穿透前占总资产比例	穿透后占总资产比例
1	固定收益类	91.62%	92.01%
2	权益类	2.60%	3.72%
3	商品及金融衍生品类	0.00%	0.00%
4	混合类	5.78%	4.27%
5	合计	100.00%	100.00%

4.2 报告期末按公允价值占产品资产净值比例大小排序的前十名资产投资明细

序号	代码	名称	公允价值(元)	占产品资产净值比例（％）
1	22088709	22江宁经开09（绿色）	250,201,742.75	16.19
2	220312	22进出12	80,197,280.00	5.19
3	101900283	19宿迁交通MTN002	72,317,630.00	4.68
4	22088677	22镇江城建02	60,008,293.31	3.88
5	102100584	21中关科技MTN001	51,675,800.00	3.34
6	102100887	21新航建设MTN001	51,441,550.00	3.33
7	102103279	21苏美达MTN001	51,158,800.00	3.31
8	032000405	20盐城东方PPN001	50,776,250.00	3.29
9	102000444	20黑牡丹MTN001	50,327,300.00	3.26
10	1920070	19台州银行永续债01	41,758,120.00	2.70

4.3报告期末非标准化债权类资产明细

序号	融资客户	项目名称	剩余融资期限	到期收益分配	交易结构	风险状况
1	镇江城市建设产业集团有限公司	22镇江城建02	241天	利随本清	理财直接融资工具	-
2	南京江宁经济技术开发集团有限公司	22江宁经开09（绿色）	250天	利随本清	理财直接融资工具	-

§5 投资账户信息

序号	账户类型	账号	账户名称	开户单位
1	托管账户	0120040000000227	南京银行致远一年定开5M	南京银行

§6 关联交易情况

报告期内，产品投资于关联方发行的证券、关联方作为融资人的非标准化债权类资产业务交易金额0.00元。

产品投资于关联方承销的证券交易金额20,002,904.11元。

产品与关联方作为交易对手开展的投融资业务交易金额0.00元。

产品投资关联方作为管理人的资产管理产品交易金额0.00元。

产品应支付关联方托管费76,912.92元，应支付关联方代销费1,153,698.40元。

产品发生其他关联交易金额0.00元。

报告期内，产品未发生重大关联交易。

南银理财有限责任公司

2022年9月30日